12月17日，国联证券发布公告称，公司刊行A股股份购买民生证券99.26%股份并召募配套资金的肯求获上海证券往复所并购重组审核委员会审核通过。后续，本次往复在经中国证监会应许注册以及本次往复所触及的证券、期货、基金鼓励履历及鼓励变更事宜过程中国证监会联系部门核准后樱井莉亚电影，即可崇拜施行。

在业内东谈主士看来樱井莉亚电影，本次往复的告成过会具有典型性和示范性，券商并吞重组有助于进一步擢升行业举座竞争力、优化资源成立、促进商场健康发展，更有助于增强商场参与主体的信心，为我国成本商场的永恒发展注入新的活力。

不到3个月即获往复所审核通过

12月17日，上交所重组委召开2024年第6次并购重组审核委员会审议会议，对国联证券拟刊行A股股份购买民生证券99.26%股份并召募配套资金的肯求进行了审议，审议收尾为“本次往复相宜重组要求和信息败露要求”。

上交所官网露馅，重组委会议现场问询的主要问题为：请上市公司代表勾通与本次往复布景雷同或操纵的往复案例的商场可比往复价钱，阐扬本次往复地点资产的评估是否合理以及往复订价是否公允。同期，请寥寂财务照管人代表和评估师代表发标明确见地。

丝袜控

自9月27日获上交所受理后，不到3个月本领，“国联+民生”重组决议即获往复所审核通过，成为新“国九条”后首单券商并购重组过会名堂。国联证券默示，国联与民生的并购重组，既是积极反应党的二十届三中全会精神、中央金融责任会议精神，贯彻落实成本商场“1+N”政策体系要求的垂死门径，亦然自己作念优作念强，积极打造一家业务特质显着、商场排行靠前、具有较强抽象竞争力的大型证券公司，更好支握劳动新质分娩力、擢升产业质效，全面助力经济高质地发展的计谋举措。

有商场资深东谈主士称，“国联+民生”的告成过会可谓道理紧要，一方面是中央金融责任会议后获往复所审核通过的首单券商并购案例，在券商商场化并购重组案例中具有风向标道理，另一方面亦然沪锡两地共同打造的长三角一体化发展的示范性案例，是两地汇集落实长三角一体化发展国度计谋的更变之举。

“1+1>2” 筹备直指一流投资银行

左证前期的上会稿，国联证券和民生证券成本实力操纵，但在金融机构业务准入、业务履历肯求、行业分类评价等方面尚存在一定的局限性，难以充分进展各自资源上风。本次往复将促进两家券生意务渠谈、客户资源和产物劳动优化和会，已毕强弱业求已毕互补，在擢升抽象成本实力的同期，充分进展领域效应，裁减营业成本，擢升运营后果，已毕成本集约型发展。

从区域上风方面看樱井莉亚电影，民生证券分支机构网点要点隐敝河南地区，在河南地区具有较强的商场影响力；国联证券在无锡及苏南地区具有较强的商场影响力和较高的商场占有率。

从业务上风方面看，民生证券的投资银行业求实力隆起，连年来民生证券遴选“投资+投行+投研”的筹备形式，以投资银行业务为特质，以盘考业务为复古，同期豪恣发展固定收益投资业务与股权投资业务，已毕投资银行业务、机构盘考业务与股权投资业务的相互促进，东京热官网并造成了一定上风；而国联证券在钞票管束、基金投顾、资产证券化以及繁衍品业务等方面具有显着特质及上风。

在业内东谈主士看来，国联证券、民生证券并吞后能快速擢升投行及股权投资实力、扩大客户群体资源，充分挖掘已上市和拟上市客户成本运作需求，借助“科创板八条”“并购六条”的政策东风，豪恣发展并购重组业务，加固投资银行业务上风，更好助力经济高质地发展。

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